3分で読める。流動比率と当座比率。中身は「返済能力ございますか？」の指標

返済能力を見るための数字に「流動比率」というものがあります。
よりキビシク見るための「当座比率」という数字も。

それぞれどんなものか、サクッと解説いたします。

 

「流動比率」ってナニ

流動比率と言う数字があります。
流動資産を流動負債で割って、パーセンテージで表したものです。

 

1年以内に返済する負債（流動負債）。
これを返せそうかどうか、返済能力を見ていく数字になります。
（この数字が200%もあれば、立派なものだと言われています。）

 

流動比率、信用していいの？

流動比率、本当に信用していい数字なのでしょうか。

貸借対照表（B/S）の流動資産を見てみましょう。
次のような疑問が浮かんでくると良い感じです。

• 商品は本当に1年以内に売れるか
  古くなってしまうんではないか、腐ってしまうんではないか→廃棄
• 受取手形は本当に期日におカネになるか
• 売掛金は本当に回収できるのか
• 貸したお金（短期貸付金）は本当に戻ってくるのか
• 前払金は戻ってくるお金じゃないぞ
• （商品券は、まぁお金みたいなものだけど）

キャッシュとして回収できなければ、返済能力もなにも、あったもんじゃありません。
銀行や仕入先（外注先）に、おカネの代わりに、売り物（商品）を渡すわけにもいかないでしょう。

 

「当座比率」ってナニ

流動資産から棚卸資産（商品、製品、材料など）を除いて、流動負債で割る。
これをパーセンテージで表したものを、当座比率と呼びます。

 

商品などの棚卸資産は、いつ売れるかわかりません。
その「いつ売れるかわからない」→「いつキャッシュ化できるかわからない」
を取り除いて、計算を行います。

返済能力をキビシク見ていこうという姿勢がうかがえます。
流動比率と比べ、より客観的な数字と言えるでしょう。

 

数字は、前年以前（前期以前）と比べて使おう

流動比率にしても、当座比率にしても、前年（前期）以前の数字と比較しなければあまり意味がありません。
単一の年で眺めても、それほど意味がないです。

・ここ数年で改善してきたな
・悪化してきたな。。
という具合です。

半年（半期）に一度、3か月（四半期）に一度　数字を出す
→比較する。
というのもイイですね。

 

山梨県の税理士：田中雅樹（書いている人）